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Publicación en la comunidad "Startups"

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Durante seis meses, de enero a junio de 2019, el número de transacciones públicas en las que participaron nuevas empresas nacionales basadas en el uso de altas tecnologías disminuyó en un 35%, en comparación con el mismo período en 2018. El crecimiento solo se ve en el segmento de la empresa estatal.

• Las corporaciones realizaron 13 transacciones por 1805 millones de rublos;
• Fundaciones privadas: 9, por 1.085 millones;
• Fondos estatales: 12 por 1065 millones;
• Inversión extranjera: 6 por 815 millones;
• Cerca de 350 millones de rublos fueron atraídos por el sector privado en virtud de 9 contratos;
• Los aceleradores invirtieron 192,1 millones en 34 transacciones.

El año anterior, los proyectos de los desarrolladores rusos fueron mucho más afortunados: la cantidad de inversiones superó los 5 mil millones de rublos (si también consideramos la transacción fallida de VEB de la Federación Rusa con New Cloud Technologies por un monto de casi 2 mil millones de rublos).

Los fondos estatales han concluido 12 acuerdos por valor de más de mil millones de rublos. Esto es más que en 2018: durante el mismo período, la cifra no superó los 847 millones. Los expertos señalan que la participación y actividad del sector público en el mercado interno de inversiones financieras en startups está creciendo.

El mayor acuerdo ruso en el primer semestre de 2019: más de 300 millones de rublos, que recibieron "Medicación personal y gestión de la salud", una startup en el campo de la medicina. El inversor fue el NTI Fund.

• Inversiones nacionales: casi el 85% por valor de más de 4495 millones de rublos;
• Inversiones extranjeras: más del 15%, suma: 815 millones;
• Transacciones con un monto conocido: casi 87%, 72 transacciones;
• Transacciones con un monto desconocido: más del 13%, 11 transacciones.

El sector privado tiene una actividad moderada: durante los seis meses de 2019, se concluyeron 9 acuerdos por 348 millones de rublos, mientras que para el mismo período del año anterior, casi 1.300 millones. El récord fue establecido por Anton Alikov, socio de Blackfort Capital (Suiza), después de haber invertido más de 195 millones en la agencia rusa de Internet Sidorin Lab.

Las inversiones de los inversores extranjeros tuvieron lugar en el hecho de 6 transacciones (de las cuales se sabe) por 815 millones de rublos. Un año antes, la cifra superó los mil millones de rublos. El mayor acuerdo fue celebrado por asociaciones empresariales bajo la dirección de la Fundación Haxus Yuri Gursky y el joven estudio Prisma Labs por un valor de 390 millones.

Número de ventas en empresas:

• 9 salidas - 2019;
• 10 salidas: para el mismo período en 2018.

Tendencia No. 1: una disminución en el número de transacciones en casi la mitad

El volumen del mercado de inversiones en nuevos proyectos de producción nacional durante los primeros seis meses de 2019 superó los 5 mil millones de rublos. Pero en el mismo período del año anterior, superó los 8 mil millones. Se anunciaron un total de 83 contratos, la cantidad de 11 de ellos permanecen en secreto.

El número de transacciones disminuyó en un 45% en comparación con el año pasado, que en efectivo supera el 34%.

Tendencia # 2: el sector corporativo reduce la actividad

En 2018, las corporaciones invirtieron casi 4 mil millones de rublos en 23 nuevas empresas nacionales.

En 2019, solo 13 (menos de 2 mil millones).

Distribución de categorías de inversión (en millones de rublos, por volumen de fondos):

1. 1700.5 - soluciones comerciales;
2.617.1 - AI;
3. 522.5 - transporte;
4. 469 - medicina;
5. 422 - educación;
6. 390 - industria;
7. 331 - trabajo, RRHH;
8. 212 - mercados;
9. 189.7 - comercio electrónico;
10. 130 - bienes inmuebles;
11. 78 - logística y entrega;
12. 75 - comunicaciones;
13. 65 - tecnologías agrícolas;
14. 38.6 - robótica;
15. 32 - video-audio;
16. 26.6 - publicidad;
17.8.6 - VR / AR;
18. 2.5 - finanzas.

Tendencia # 3: las personas están siendo cuidadosas

En el período indicado, se anunciaron 9 contratos con la participación de “business angels” por 348 millones de rublos. En términos de dinero real, la falla en este segmento en relación con 2018 alcanza casi el 73%, lo que indica una intensa cautela de las personas.

Tendencia # 4: flujo de inversión reducido desde el exterior

En 2018, la entrada de capital extranjero a las jóvenes empresas rusas alcanzó 1.16 mil millones de rublos. Tal cantidad significativa de inversión extranjera fue proporcionada por solo 2 transacciones: un acuerdo con Grab (542 millones) y 338 millones atraídos por ExoAtlet de Cosmo and Company (Corea).

Y 2019 mostró una disminución de casi el 30%, hasta 815 millones.

Tendencia # 5: El sector de participación de fondos públicos está creciendo

El volumen de inversiones de fondos estatales de riesgo comparado con el año anterior aumentó en más del 20%, superando los mil millones de rublos. Pero el número de transacciones disminuyó, fue 18, se convirtió en 12. El aumento promedio del cheque por el valor de las transacciones en las que también participaron fondos y estructuras estatales.

Previsiones

Según la opinión generalizada de los inversores de riesgo, no vale la pena entrar en pánico y lamentarse. Una caída en cualquier tipo de mercado es un fenómeno normal y temporal. En el futuro cercano, se deben esperar los siguientes eventos:

1. Expectativa de crecimiento del mercado de al menos 30%, si no tiene en cuenta las transacciones únicas. El principal determinante del crecimiento será la actividad de los fondos asiáticos.

3. El crecimiento del mercado será proporcionado por fondos estatales, incluido RDIF, así como por inversiones corporativas.

4. El crecimiento se promoverá mediante la estimulación a nivel estatal, si se adoptan tales programas.

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